清境资讯网

　　珍惜李宇春 - 陆贞传奇 电视剧原声带

　　“零钱放在哪儿？”

　　以前这个不是问题，主要是选择少，余额宝是仅存的大众明星产品，但是越来越低的利率该怎么继续粉下去？

　　大概就是这个秋天开始，活期突然多了新宠，京东上面的富民宝、微众的智能存款+、小米上面的用亿存、网商银行的定活宝等等，这些能够迅速圈粉的产品具有的普遍特点是：

　　远高银行定期利率；

　　门槛低；

　　活期的体验，取出基本当天到账户；

　　利率随持有时间增长可增高；

　　享受50万存款保险制度；

　　具有牌照。

　　金融行业内的专业人士把这些民营银行的活期称为“互联网智能存款”类产品，基本就是之前“活宝类”产品的延伸，新瓶旧酒，不算新事物，但是可以算是新概念，金融创新。这些产品主要都是在网络方面销售，尤其是手机APP之上，像某APP的智能存款产品曾经最多时有15种同时在线售卖。不同于传统四大行，民营银行的市场求生欲，就是逼迫他们必须要不断创新，积极谋求发展，而求生的土壤是利率的市场化和互联网科技的发展、大众理财的需求等组成。利率市场化改革从2013年全面放开，在2015年人行又再次宣布对商业银行和农村合作金融机构等等不再设置存款利率浮动的上限，这些都促进了民营银行的发力。

　　但是目前智能存款产品的最新现状是：

　　网商银行的“定活宝”实行每日限售管理，售完即止。

　　富民银行的富民宝、当日系列实行每日限售，售完为止。

　　微众银行的智能存款于12月20日停售，智能存款+尊享版50万起投已经下线。

　　苏宁银行的“升级存”产品已下线。

　　关乎于投资都涉及风险，谨慎是必要的，普通人投资多数关注的仅是收益和背景，监管控制防范的是风险。虽然这些活期产品借互联网之力，成为余额宝之后的火爆圈粉产品，但这火爆也成功吸引了监管，对于可能存在的风险有必要出手关心一下。

　　一方面，智能存款类的产品背后还是定期存款作为支撑。比如用亿存其实是5年期的银行定期存款，但是它做了结构设置，用转让的方式满足了随时取出的产品体验，这类产品本质还是期限错配。

　　另一方面，活期的流动性是最大的优势，也是最大的槽点。传统银行资金的流动性管理非常严格，一般银行的资金借款期限都是一年起，如果存款人随时取出，原有的资金就需要重新配置，虽然某些情况可能极端，但是把风险扼杀在摇篮里已经是防控的常用手段，毕竟银行业的态度更多是审慎。

　　最后一方面，就是利率对市场的影响，利率市场化改革确实早已开始，但是改革终归需要时间适应。异军突起的高利率产品还是会对传统的银行存款和理财产生潜在威胁，现有的金融环境和民营银行自身的实力，还是会引起担忧。另外居民储蓄转向各种各样的理财产品，流向银行的钱也会从一般性存款变为其它形式的负债，这对于社会资金的配置等大的金融问题都会产生影响。

　　其实像这样异军突起的火爆产品被谈话、指导、限售、甚至下架部分产品都是意料之中，可以参考余额宝的经验，整体看对于大众低门槛理财的管理态度整体上还是比较温柔，毕竟在银行角度上，民营银行产品的火爆对于大的银行市场并没有太大的冲击，管理主要的意思还是防范风险，但是允许改革，允许创新。

　　理财这件事研究的越久，越是发觉技术性很强，虽然信息差是大家都知道的产生差距的原因之一，但是技术差和觉悟差对理财的影响更多。

　　现实总是不断地刺激神经，好在走在了理财的路上，活期也仅是零钱储备方式，货币基金也已经不需要紧抱余额宝。