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操纵私募市场 新华汇嘉总经理王卫东被处30万元罚款

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  近些年来,我国私募行业发展迅猛,规模也出现快速增长,但也暴露出从业人员良莠不齐,私募发展乱象频出的问题。一些私募为了生存与利益,日常投资活动中大打“擦边球”,甚至不惜铤而走险。而为了规范私募基金的稳健发展,监管部门不仅出台了相关的规章制度,而且也将私募基金纳入中国基金业协会麾下,以利于规范与管理。

  但私募行业从野蛮生长,到纳入规范管理,客观上并没有取得预期的效果。而且,某些私募为了规避监管,在操纵市场手法上也不断翻新。像此次曝光的新华汇嘉操纵市场案,由于新华汇嘉旗下产品众多,其操纵市场时尾盘买入股票与次日卖出股票的帐户并非同一帐户,而是采取甲帐户尾盘大量买入股票提升股价,次日乙帐户趁势卖出的方法。表面上并没有操纵股价,实际上由于其多帐户受同一人控制,中间并没有设立防火墙,因而是存在操纵行为的,而且应该是多帐户的联合操纵。

  私募基金也是中国基金业行业的重要组成部分,相对于私募,公募的日常运作明显要规范得多。背后的原因,则在于管理上。比如私募基金采用的是备案制,“来”“去”较与自由,呈现出一种较为松散的态势,仅仅这一点就与公募基金存在本质的区别。

  防范出现更多私募基金操纵市场的现象,依法全面从严监管的理念不能丢。对于私募的监管,个人建议除了备案制之外,还须采取“禁入制”的举措。一是对于出现操纵市场等违规违法行为的私募,可将其扫地出门,取消其备案资格,不再对其进行备案。二是对违规违法私募的法人、实际负责人或实际操盘者,采取证券市场禁入的措施,禁止其在一定时期内不得从事证券业务,不得担任上市公司的董监高职务等。

  此外,也要积极推动内幕交易、操纵市场的入刑工作。《刑法》对于内幕交易、操纵市场的违法行为都作出了相关的规定,但现实案例中,像操纵市场承担刑事责任的较为少见,这既是监管上的短板,也不利于打击私募基金等操纵市场的行为,需要及时改进。

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标签:操纵 市场 基金
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